Era o principal porto do concelho, desempenhando por muito tempo, a função comercial e administrativa.
Nessa baía ancoravam muitos navios de cabotagem, oriundos de todas as ilhas do país que traziam medicamentos, tecidos, animais, e levavam de volta mantimentos provenientes da agricultura, animais, peles, etc. As trocas com a ilha do Maio eram muito intensas.


Do Maio vinham sal, burros, cabras e para lá iam produtos agrícolas. O porto caiu em desuso e decadência a partir de meados da década de oitenta, com a criação de novas infraestruturas em Achada Portinho, para onde se transferiu o centro comercial e administrativo.
Em 2018, foi totalmente remodelado e classificado, pelo nosso Plano Diretor Municipal, de Património Histórico construído.
Esta reconstrução conduziu assim a um exemplar único de uma paisagem urbana dotada de identidade, forte carácter e qualidade estética.